Política de pensiones coherente en el tiempo con garantía mínima y restricción de sostenibilidad

Por • 12 jul, 2022 • Sección: Crítica

Caroline Hillairet , Sarah Kaakai , Mohamed Mrad

Este artículo propone e investiga un par óptimo de inversión/política de pensiones para un plan de pensiones de reparto (PAYG). El planificador social puede invertir en un fondo de reserva para garantizar una pensión mínima. El modelo pretende tener en cuenta fenómenos dinámicos complejos como el riesgo demográfico y su evolución en el tiempo, la dependencia temporal y etaria de las preferencias de los agentes y los riesgos financieros. El criterio de preferencia del planificador social está modelado por una utilidad dinámica consistente definida en un dominio estocástico, que incorpora la heterogeneidad de las generaciones superpuestas y su evolución en el tiempo. El criterio de preferencia y el problema de optimización también incorporan restricciones de sostenibilidad, adecuación y equidad. El trabajo diseña y resuelve el criterio de decisión dinámica del planificador social, y calcula la política óptima de inversión/pensión en un marco general. Se proporciona un análisis detallado para el caso de las empresas eléctricas dinámicas.

arXiv:2207.01536v1 [q-fin.MF]

Mathematical Finance (q-fin.MF); Probability (math.PR)

Post to Twitter

Escribe un comentario