Comprensión de la relación de derrame de volatilidad entre las naciones del G7 y la India durante el Covid-19

Por • 28 ago, 2022 • Sección: Economía

Avik Das , Dra. Devanjali Nandi Das

Propósito: En el contexto de una pandemia de COVID en 2020-21, este documento intenta capturar la dinámica de transmisión de la interconexión y la volatilidad. Se investiga la naturaleza del cambio en los efectos indirectos de la volatilidad y la correlación condicional variable en el tiempo entre los países del G7 y la India. Metodología: Para evaluar los efectos indirectos de la volatilidad se han utilizado los modelos bivariados BEKK y t-DCC (1,1) GARCH (1,1). Nuestra investigación muestra cómo la dinámica del contagio de volatilidad entre India y los países del G7 cambia antes y durante el COVID-19. Hallazgos: Los hallazgos revelan que el alcance de la volatilidad se ha alterado durante la COVID en comparación con el entorno anterior a la COVID. Durante esta pandemia, un fuerte aumento en la correlación condicional indica un aumento en el riesgo sistemático entre países. Originalidad: El estudio contribuye a una mejor comprensión de la dinámica de la volatilidad indirecta entre los países del G7 y la India. Los administradores de activos y las corporaciones extranjeras pueden usar la dinámica de efectos indirectos cambiantes para mejorar las decisiones de inversión e implementar medidas de cobertura efectivas para proteger sus intereses. Además, esta investigación ayudará a los reguladores financieros a evaluar el riesgo de mercado en el futuro debido a crisis como la del COVID-19.

arXiv:2208.09148v1 [econ.EM] 

Econometrics (econ.EM)

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