Medidas de riesgo de distorsión en entornos aleatorios: construcción y caracterización axiomática

Por • 14 nov, 2022 • Sección: Economía

Shuo Gong , Yijun Hu , Linxiao Wei

El riesgo de una posición financiera se trasluce a través de la fluctuación de su precio de mercado. Los factores que afectan el precio de una posición financiera incluyen no solo factores internos del mercado, sino también otros diversos factores externos al mercado. Estos últimos pueden entenderse como una especie de entornos a los que deben exponerse las posiciones financieras. Motivado por esta observación, este artículo tiene como objetivo diseñar un enfoque axiomático novedoso para las medidas de riesgo en entornos aleatorios. Construimos una nueva medida de riesgo de tipo distorsión, que puede evaluar adecuadamente el riesgo de las posiciones financieras en presencia de entornos. Después de haber estudiado sus propiedades fundamentales, también lo caracterizamos axiomáticamente. Además, se investiga su coherencia y representación dual. La nueva clase de medidas de riesgo en entornos aleatorios es lo suficientemente grande, por ejemplo, no solo puede recuperar algunas medidas de riesgo conocidas, como el valor ponderado común en riesgo y el valor de rango en riesgo, sino que también puede inducir otras nuevas medidas de riesgo específicas, como medidas de riesgo en presencia de un riesgo de fondo. Se dan ejemplos para ilustrar el nuevo marco de medidas de riesgo. Este documento brinda algunos resultados teóricos sobre las medidas de riesgo en entornos aleatorios, lo que ayuda a tener una idea del impacto potencial de los entornos en las medidas de riesgo de las posiciones.

arXiv:2211.00520v2 [econ.TH]

Theoretical Economics (econ.TH)

Post to Twitter

Escribe un comentario